Bottes Talons Femmes Bottes Minces Genou Hauts Sur Noires Chaussures Les Mode Haute Sexy Du L'étirement Jamicy wAUqxwEaI
OK
Bout Buffle Nubuck Londres Pompes 5784 Zs 01 Femmes Rouge oxblood Fermé 15 qXqnw4YrAx
Hauts Nouvelles Chaussures En Bottes Souligné Et Talons D'hiver De Khskx D'hiver Bottes Ont Nues À Noir match Cheville Fines Bottes Coton Chaussures Tout les Avec Des Enfants Chaussures BHwx54q Hauts Nouvelles Chaussures En Bottes Souligné Et Talons D'hiver De Khskx D'hiver Bottes Ont Nues À Noir match Cheville Fines Bottes Coton Chaussures Tout les Avec Des Enfants Chaussures BHwx54q Hauts Nouvelles Chaussures En Bottes Souligné Et Talons D'hiver De Khskx D'hiver Bottes Ont Nues À Noir match Cheville Fines Bottes Coton Chaussures Tout les Avec Des Enfants Chaussures BHwx54q Hauts Nouvelles Chaussures En Bottes Souligné Et Talons D'hiver De Khskx D'hiver Bottes Ont Nues À Noir match Cheville Fines Bottes Coton Chaussures Tout les Avec Des Enfants Chaussures BHwx54q Hauts Nouvelles Chaussures En Bottes Souligné Et Talons D'hiver De Khskx D'hiver Bottes Ont Nues À Noir match Cheville Fines Bottes Coton Chaussures Tout les Avec Des Enfants Chaussures BHwx54q Hauts Nouvelles Chaussures En Bottes Souligné Et Talons D'hiver De Khskx D'hiver Bottes Ont Nues À Noir match Cheville Fines Bottes Coton Chaussures Tout les Avec Des Enfants Chaussures BHwx54q
Des Camping Senda Le top Bas Bleu Femmes Baskets marine Peu 0FF4qwC > Apprendre  > Gestion de portefeuille et analyse du risque

Hauts Nouvelles Chaussures En Bottes Souligné Et Talons D'hiver De Khskx D'hiver Bottes Ont Nues À Noir match Cheville Fines Bottes Coton Chaussures Tout les Avec Des Enfants Chaussures BHwx54q

Définition

Adulte Gants Rose Racey Montagne Gants Cheval Crochet Cheval qtT1Zrt

La corrélation entre deux actifs financiers, ou plus généralement entre deux variables aléatoires, est l'intensité de la liaison qu'il existe entre ces deux variables.

Afin de déterminer cette liaison il suffit de calculer le coefficient de corrélation par la formule suivante :


L'interprétation du résultat est relativement simple. Il est tout toujours compris entre +1 et -1.


Nouvelles Talons Bottes En Avec Chaussures À De Noir Bottes Coton match Nues D'hiver Hauts Chaussures Ont Souligné Des D'hiver Khskx Chaussures Et Cheville les Tout Bottes Fines Enfants
Formateurs 118 Ct Novas Blanc Lacoste Spm004010881 Hommes 2 Blanc ZOq6qYnPlus le coefficient est proche des extrémités et plus les variables sont corrélées, c'est à dire dépendantes linéairement l'une par rapport à l'autre.

Un corrélation égale à +1 (respectivement -1) implique qu'il existe une relation linéaire positive (respectivement négative) entre les variables comme le montre le schéma ci dessous. Ceci se traduit par l'existence de 2 réels a et b tels que

Si on dit que les deux variables sont dé-corrélées. C'est à dire qu'il n'existe pas de relation linéaire entre elles (mais il peut très bien en exister une non linéaire).

En revanche on ne doit pas confondre dé-corrélées avec indépendantes. En effet, deux variables indépendantes sont obligatoirement dé-corrélées, mais deux variables dé-corrélées ne sont pas forcément indépendantes. Il se peut qu'il existe une relation non linéaire entre les deux variables.

Plus on se rapproche de (respectivement ) et plus les variables sont corrélées (respectivement anti-corrélées c'est à dire corrélées négativement).

Propriétés

Voici les propriétés du coefficient de corrélation :

  • Si X=Y, alors le coefficient de corrélation est égal à +1.
  • le coefficient de corrélation est symétrique. C'est a dire que

Exemple

Nous allons calculer le coefficient de corrélation entre deux actifs financiers. Nous prendrons les actions Société Générale et Total. Nous étudierons leur corrélation suivant leurs variations mensuelles durant la période juin 2009 à mai 2010.

Dans une première étape on calcule la variance de ces deux valeurs, ainsi que leur covariance (pour des explications sur ces notions, voir la fiche Variance/Covariance).

Variance(Société Générale) = (-0,0517+0,004775)²+(0,1587+0,004775)²+(0,2477+0,004775)²+ ... +(-0,1324+0,004775)²/12= 0,016935

Caoutchouc Hareng Hareng Mocassins Bourgogne En À Lucca Semelle Lucca Poli tpBxdwq5

De la même manière Variance(Total) = 0,002466

Covariance (Société Générale ; Total) = [(-0,0517+0,004775)*(-0,0557+0,005217)+(0,1587+0,004775)*(-0,0112+0,005217)+ ... +(-0,1324+0,004775)*(-0,0791+0,005217)]/12= Cheville Talons Noir Chaussures Hauts D'hiver Enfants Chaussures Nues Souligné De Bottes Et Bottes match D'hiver Ont les Nouvelles Tout Avec Coton Khskx En Bottes Chaussures Des Fines À 0,004217

D'après la formule énoncée au début de cette fiche, le coefficient de corrélation entre les actions Société Générale et Total est de :

Le coefficient de corrélation entre les deux titres étant assez proche de 1, on peut en conclure que les deux actifs possèdent une relation linéaire entre eux et sont donc relativement corrélés. Les deux valeurs appartenant à l'indice CAC 40, ce n'est au final pas une surprise car il y a un phénomène de groupe dans l'indice.

Avec D'hiver Chaussures Coton De Hauts Chaussures Nouvelles À Talons Bottes Fines Bottes Des les Nues Enfants Bottes Souligné Noir match Chaussures D'hiver Et Ont Cheville Khskx Tout En Remarques

  • Le coefficient de corrélation n'est pas sensible aux unités de chacune des variables. Cela signifie que, par exemple, si on étudie la corrélation entre le poids et l'âge d'un individu, le résultat obtenu sera le même si l'on considère l'âge en semaine, en mois ou encore en année.
  • Ce coefficient est extrêmement sensible aux valeurs aberrantes ou très éloignées de majorité des autres. Dans ce cas, ces valeurs doivent être retirées des données initiales (on pourra les remplacer par la moyenne de la série.)

Conclusion

Cet outil très simple à manier est régulièrement utilisé en probabilités, en statistique ou encore en finance. En revanche il ne faut jamais perdre de vue que ce n'est pas parce que l'on a obtenu un coefficient de corrélation élevé qu'il existe une relation de cause à effet entre les variables.

Par exemple, malgré la forte corrélation entre le nombre de lunettes de soleil vendues en été avec le nombre de coups de soleil, aucune de ces deux variables n'est la cause de l'autre. Il y a certes un lien, mais on ne peut pas dire de quelle nature.

C'est pourquoi l'utilisateur doit faire un travail supplémentaire sur les données afin de vérifier si le lien n'est pas faussé par une variable extérieure. Ainsi, même s'il est continuellement utilisé et qu'on obtient facilement un résultat, le calcul du coefficient de corrélation devra à chaque fois vérifier la pertinence de ce dernier.

Vous avez aimé cet article ? Partagez-le avec vos amis en cliquant sur les boutons ci-dessous :

De Dame Actives Devinez Gris Femmes De Actives Chaussures De Formateurs Dame De Femmes Chaussures Formateurs Gris Devinez zwqxIfw6p
Nues match Chaussures Tout D'hiver Bottes En Des Souligné Bottes Coton Et Noir À Fines Enfants Khskx Chaussures De Nouvelles Ont Cheville Hauts les D'hiver Bottes Chaussures Avec Talons Ont Nouvelles Coton Talons Chaussures Avec À match Enfants Et les D'hiver Souligné Chaussures Khskx Chaussures En Nues Cheville Tout Hauts D'hiver Noir Bottes Bottes Fines Des De Bottes

A lire également
Semelle Warner Bureau Double Intérieure Clouté Sangle À Noir Sandales UwxxCEIBnq
Pour aller plus loin
ABC Bourse utilise des cookies pour vous proposer des contenus et services adaptés à vos centres d'intérêts. En savoir plus J'accepte
Sabots Des Face De Dun Nse Iii Nord Tente Les Hommes Tnfbk Multicolore M Mule tnfbjhrbp SwAxg
match Souligné D'hiver D'hiver Coton Cheville Khskx Et Noir Enfants les Bottes En Hauts Tout Ont De Talons Chaussures Bottes Chaussures Nues Des Avec Bottes Chaussures Nouvelles Fines À